מהשיעבוד לדמי הניהול ל"שבי" המקדם

ברוח (שלהי) חג החרות

לאיזה חלק של העם אתם שייכים?

לאלה שעבורם יציאת מצרים היא אשכרא מסע כומתה של פאקינג 40 שנה במדבר בתנאי שדה על מטלטליהם,טפם והחמה שלהם?! ואת מה שחיכה לנו בהמשך כולנו מכירים...

או שאתם מאלה שמייחסים למושג "יציאת מצרים" את הכוונה הרוחנית שמביאה את האדם לבחון את פנימיותו ולשאול את עצמו,האם השנה תהיה זאת היציאה שלי מעבדות לחרות, מעול לחץ הסביבה שבה אני חיי ובוחר לשחרר את עצמי מכבליה,להיות אמיתי עם עצמי?!

אני אגב לקחתי לי זמן לחשוב על זה, ברשותכם.

בינתיים הייתי רוצה להצביע על מספר כבלים בהם אתם כבולים

והם לדעתי בלתי נראים עבור רב האנשים,ובינינו אין סיבה שיהיו גלויים מאחר והם לא באמת נחשפו כל כך עד כה.

ואת זאת אעשה בשני מאמרים עוקבים שזה הנוכחי הראשון שבהם.

אחת התופעות השכיחות שאני נתקל בהן במהלך שנות עבודתי כיועץ פנסיוני בלתי תלוי (אובייקטיבי),ובעת האחרונה אף ביתר שאת,הוא ההשתעבדות לדמי הניהול,

ושלא תתבלבלו גם בעיני,סוגיית דמי הניהול חשובה מאד ואין להקל בה ראש,

במיוחד שנטלתי חלק פעיל באחד הקמפיינים התקשורתיים הסוחפים והמשפיעים ביותר במאבק להוזלת דמי הניהול ,אבל לא רק.

החיסכון לפנסיה אינו מורכב או מושפע בלעדית מדמי הניהול

ולעיתים מרכיב דמי הניהול הינו שולי (ניראה בהמשך).

לאחרונה אני פוגש יותר ויותר פניות של לקוחות המבקשים שרותי יעוץ –

נוסח הפניה די חוזר על עצמו במתכונת של :

"יש לי תוכנית פנסיונית ... אני משלם הרבה (המון...)דמי ניהול, אני רוצה להוריד אותם פניתי לסוכן שלי (ממקום עבודתי),לנציג החברה עצמה,ושום דבר לא עזר,הם לא מוכנים לשמוע אותי(להקשיב לי ...)אני רוצה שאתה תעזור לי להוריד את דמי הניהול ...."

הציפיה להפחתת דמי הניהול הפכה להיות הדבר המרכזי וכמעט הבלעדי מצד החוסכים

עד כדי כך שכשאני מנסה לברר עם המתעניין אם המוצר שברשותו בכלל מתאים לו או כדאי עבורו,עוד לפני דיון כל שהוא בעניין דמי הניהול,אני נתקל בהתנגדות וחוסר שיתוף פעולה.

הוא (החוסך)חדור משימה שהיא:הורדת דמי הניהול,ויהי מה!

כל היתר אינו מעסיק אותו ואינו מטריד אותו,רק מספרים,ערכים(כמו להבדיל בשירו של שלומי שבן "אריק",בו הוא דורש: "דברי בציונים גברת, דברי במספרים").

ולא רק זאת

ברוב המקרים אני נתקל בבלבול וחוסר אבחנה,להחליף בין ערכי דמי הניהול מהפקדה לבין דמי ניהול מצבירה , וזאת למה? כפי הנראה שבאופן אינטואיטיבי "נצמדים" או "נבהלים" מהערך המוחלט של שיעור דמי הניהול ולא מערכו הסגולי או השפעתו של סוג חישוב העלות על החיסכון לאורך זמן.

כך למשל לקוח "זועק" שהוא משלם 5% דמי ניהול(לי ברור שמדובר מ-הפקדה)

זה נורא! –הוא זועם/זועק/מתייפח,ואני שואל מהם דמי הניהול האחרים שאתה משלם

(ואני מתכוון לצבירה,כמובן),והוא משיב כלאחר יד:"אה שטויות,שם אני ממש משלם מעט"

ובכל זאת כמה אתה משלם?אני מקשה,

ותשובתו בדרך כלל תהיה:1.25%,ומוסיף,זה קטן,זה לא מפריע לי,אין מה להתעסק עם זה"

עצוב,לו היה יודע שאותם-5% מהווים פחות מעשירית ההשפעה של ה-1.25% על כלל החיסכון שלו.

הציבור השתעבד לדמי הניהול ופועל כחדור אמוק ל"טפל" ב"איום האסטרטגי" על הפנסיה שלו,קרי דמי ניהול מהפקדה,אחרי הכל התקשורת מפוצצת בכתבות ומאמרים שמתמקדים בעיקר בנושא דמי הניהול ומי שלא יפחית אותם יוצא סתם פראייר

(ולא בשביל זה צעדנו 40 שנה במדבר...)

תאורטית

חוסך יכול לבחור במתכונת של דמי ניהול מהפקדה בשיעור 6%, ו-0% מצבירה

או 0% מהפקדה + 0.5% מצבירה,ברור כשמש איזו מתכונת עדיפה בטווח הארוך,

אבל ספק אם חוסך תמים יבחר במתכונת הנכונה עבורו.

אם עד כה שיתפתי אתכם בתחושותיי לגבי שיעבוד פנסיוני

מה דעתכם על תופעת ה"שבי",

הכוונה ,איך חוסך מחוסר הבנה מספקת בתחום,מובל להיות שבוי בידי מוצר ש"כולא"

אותו בתוכו(או ליתר דיוק ע"י מי שהמליץ ועודד אותו לקנות לעצמו את התא שבו יהיה שבוי)

סוגיית המרדף אחר הפחת דמי ניהול "ויהי מה" כשהיא לכשעצמה מהווה מטרה נשגבת, ללא כל קשר לשיקולים אחרים,מחריפה והופכת לקיצונית ופאתטית כאשר הטיעון היחיד (הבלעדי) שיש לחוסך להגיב כאשר מתעורר סימן שאלה לגבי המשך כדאיות החיסכון עבורו באמצעות אותו מכשיר פנסיוני המצוי ברשותו והוא : "מקדם , יש לי מקדם ! ",

עד שלפעמים אני אפילו כמעט משתכנע כשתשובה כל כך "מקצועית" נאמרת ע"י הלקוח בפאתוס מרטיט ובלהט כה החלטי ומרשים .

ב 100% מהמקרים שבהם אני שואל לקוח כל שהוא(ממאבטח בקניון דרך בוגר טכניון ועד לדר' בכלכלה)

מה זה ה"מקדם" הזה שאתה מתייחס ודואג לשלומו כאילו לפחות זכית לקבל מאיזו פיה

דג זהב שיגשים עבורך את כל משאלותיך,מעולם לא קיבלתי ולו תשובה רפה שמתקבלת

על הדעת להבנה מהי משמעותו של אותו "מקדם",

לא מהו,לא ממה הוא מורכב,איך מחושב, מה המשמעות של ה"מובטח" שנצמד אליו

כמו "שומר ראש" (שבלעדיו הרי אין לו זכות קיום, וזה חלק מהפואנטה)

ומעבר לכך מה עלותו(מה המחיר שלו,כמה הוא עולה לכם?),והאם זה בכלל כלכלי עבורכם, או שמא מדובר בתעלול שיווקי (בין הטובים אגב)?

מעבר לכל

הבחירה להימצא באותו שבי(מרצון)המכונה "מקדם" הוא לא יותר מלצעוד

במסלול הקורלס(קורלס הוא הכינוי שניתן בבתי המיטבחיים של שיקגו באמצע המאה שעברה לאותו שביל מגודר המוביל מהמכלאה למשחטה. למעט פר אחד ששבר את כל הסיכויים ואת כל הגדרות לא ידוע על בן בקר שניכנס לקורלס ויצא ממנה חי.) שבו הוא מובל בבטחה אל חרפת הפנסיה הצפויה לו.

לתופעה זו קיים שם המוכר לנו כ"תסמונת שטוקהולם" .

50% הנחה וואו ,השאלה מכמה

כמה חסר תועלת יהיה לשאוף להפחית דמי ניהול מערך מסוים,

לערך אחר כלשהו נמוך יותר,רק כדי לחשוב(או להרגיש)ש"ניצחתם אותם"("דפקתם אותם") בעוד המכשיר או המוצר הפנסיוני קלוקל או מנוהל ע"י גוף שאינו ראוי בהכרח לנהל את כספיכם.

זה לא יותר מלקבל הנחה,כשההנחה היא המטרה ולא האמצעי,מה יעזור לנו להפחית דמי ניהול מ 1.4% לחצי ל 0.7% (50% הנחה!!- מדהים)

אם ה- 0.7% הוא כפול מאלטרנטיבה?!

בדומה לאדם שרגיל שנים לרכוש מט"ח אצל חלפן קבוע,ולפתע גילה שרק לאחרונה הרהיב עוז להתמקח עם אותו חלפן והצליח לרכוש ממנו דולרים בשער של 5 ₪ לדולר במקום 6 ₪ לדולר כפי שדרש ממנו עד כה.. רואה עצמו כמי שמצא שלל רב ויצא ברווח גדול ...

ובמציאות קורה ש... הרבה לפני וללא כל קשר לדמי ניהול הבעיה הקשה ביותר טמונה עמוק "בבטן" התוכנית, להלן דוגמת אמת המאפיינת היטב את הטענה, שדמי הניהול הם "הכסף הקטן"

מדובר בפוליסת ביטוח מנהלים מסוג עדיף משנת 1995,

עם מקדם מובטח,קבוע ונמוך,קרי: "תוכנית מדהימה" .

סיפור הרקע

העובדת והמעסיק שלה הפקידו בשנת 2013

11,394 ₪,אבל מתוכם נגרע באותה שנה סכום של 6,971 ₪ ל"כיסויים ביטוחים"

כלומר רק פחות מ 40% מההפקדות יועד לחיסכון-וזה ללא כל קשר לדמי ניהול

ועם תוכנית ה"פנטסטית" הזו הגב' אמורה לקבל פנסיה

החוסכת היתה בת 40 כ"שקנתה" את התוכנית הזו,

כאשר כל השנים היא עובדת במשרה מלאה

ומה שצפוי לה אחרי 25 שנות חיסכון,

זו פנסיה חודשית נמוכה משמעותית מקצבת הזיקנה שצפויה לקבל מהביטוח הלאומי –

אין כל קשר בין המצב הנ"ל ובין דמי ניהול !!!

לתלות את כל האשם בדמי ניהול יהיה לחטוא לאמת.

מה חשוב לבדוק עוד לפני שמפחיתים דמי ניהול

כשלקוח קונה אצלי שרותי יעוץ,לאחר שלמדתי את פרטיו האישיים ונתוני התוכניות שברשותו אני פועל תמיד במדרג הבא :

1. מהו סוג המכשיר הפנסיוני המתאים ביותר עבורו לביטוח וחיסכון פנסיוני

2. מיהם הגופים המנהלים מוצרים אלה עבורו,והאם הם הראויים ביותר

3. ורק בסוף,משקללים את דמי הניהול הנמוכים ביותר האפשריים באותם גופים

4. * (ראה כוכבית)

השונות הרבה בין חוסך לחוסך

מצבו המשפחתי,התעסוקתי והבריאותי והצרכים הפנסיוניים שלו

להיצע הקיים בענף מחייב בחינה מקצועית ולא שרירותית.

אחד השיקולים החשובים ביותר שיכולים להשפיע על החיסכון הפנסיוני שלכם,

מעבר למה שצינתי ,הוא - "סיכון תפעולי"

סיכון תפעולי במהותו

הוא מהו הסיכון או הסיכוי ש"ידבק" בטעות למישהו בחברה המנהלת חלק מכספכם שחסכתם ושאינו אמור להיאבד בדרך.

או מה הסיכון שחלק מכספכם יאבד במהלך שנות החיסכון שלכם ולא תזכו לפגוש אותו,

בגלל תקלות טכניות ואחרות.

לא זכור לי מתי ב-20 שנים האחרונות נושא זה עלה בתקשורת,

נחשף לציבור,ומעבר לכך,הרבה יותר חשוב, מתי הרגולטור עסק בזה,

או הצביע שקיים סיכון תפעולי במסגרת החיסכון הפנסיוני שלכם,

למרות שאיני בטוח בכך

אני מקווה שזה לא בגלל שלא קמה קול "צעקה" ולא בגלל שהנושא כל כך מורכב ולא פופולרי ולא נעשה בו שימוש פופוליסטי,מסיבה כזאת או מסיבה אחרת,

הסיכון התפעולי השפעתו על החיסכון הפנסיוני שלכם דרמטית ומשמעותית בעשרות מונים יותר מהשפעתם של דמי הניהול.

כן אוכל לומר בבטחה,כי ה"צרות" הפנסיוניות האמתיות שלכם אינן מצויות בדמי ניהול,

ואם מישהו חושב שיש דמיון כל שהוא בין הדו"ח הצבעוני והמרהיב,המכונה סימולציה,

שאמור לחזות את האופן שבו התוכנית שלכם תנוהל ותשיג את התוצאה הנשקפת מבעד לגרפים ול"עוגות",שאתם מקבלים מהמשווק כל פעם שהוא רוצה למכור לכם משהו

ובין המציאות,חיי במציאות מדומה.

ואם לא די לכם בכל האמור לעיל

אז במאמר הבא אציג בפניכם "באותות ובמופתים",עד כמה הסיכון התפעולי רובץ לפתחיכם

ועד אז

אני מאחל לכולכם שתבחרו לצאת מעבדות לחרות ותשחררו מכם והלאה לחופשי מוסכמות אמיתות,מיתוסים,ואתוסים מעיקים ומכבידים ותצאו לדרך חדשה כדי להשיג לכם פנסיה "שמנה" יותר ונכבדה יותר,זה לגמרי בהישג ידכם הרבה יותר ממה שנדמה לכם.

**נ.ב – לא שכחתי את סוגית התשואה – בחרתי להתעלם ממנה .