איך יחלקו לכם את הפנסיה

אחת השאלות הנפוצות ביותר ששואל את עצמו כמעט כל חוסך לפנסיה היא:

"תכלס כמה כסף יהיה לי בפנסיה?".

אם היום אני חוסך X כסף מידי חודש כמה כסף אוכל למשוך מידי חודש כשאגיע לגיל פרישה.

משך התקופה של החיסכון הפנסיוני הינו ארוך ויכול להגיע אף ל-40 שנות עבודה,

ארוכות ומאתגרות.

זה לא יהיה הימור פרוע מצידי להניח שרובכם כ"כ טרודים בחיי היום יום,

כך שבמעט הזמן הפנוי שנותר לכם,הסיכוי שקרוביכם ימצאו אתכם בתום יום עבודה,

יושבים ומהרהרים עמוקות בנושא הפנסיה יהיה מחזה מופרך.

ובכל זאת

מידי פעם,מוצא עצמו אדם זה או אחר,בכל זאת מהרהר בנושא הפנסיה ולעיתים אף מוטרד ממנה למרות שלחלקכם היא עדיין נראית רחוקה כל כך.

עבור אותם אלה שהיו רוצים לחדור מעבר לשכבת האפידרמיס בחיסכון הפנסיוני שלהם,

אנסה להגיש את הדברים בכמה מאמרים עוקבים החל ממאמר זה.

אני רוצה ל"אכזב" אתכם ולומר

שרובכם המכריע יגיע לגיל פרישה בריא ושלם ו"יאלץ" להתמודד עם החוויה של תשלומי קצבאות.

לפיכך אני מוצא לנכון לשתף אתכם

ולנסות ולהציג בפניכם את עולם "הקצבאות" במיוחד של אלו שהחלו לחסוך מתחילת שנות ה-2000,ואף קודם לכן.

במטרה לאפשר לכם להבין באופן ניטרלי נטול השפעות

איך משולמת קצבה מהמכשירים הפנסיונים השונים,

ובכך אני מקווה יתאפשר לכם כ"א להבנתו,איזה מוצר פנסיוני מתאים או כדאי עבורו

לא רק לחיסכון עד לפרישה אלא גם לאחר שכבר פרשתם.

למרות שהנושאים הינם מקצועיים

ומטבעו של התחום,מסורבלים ומורכבים

עדיין קיים הצורך לדעת ולהבין איך ומה נכון לעשות.

ברמה העקרונית,נראה לי שתחום הפנסיה באופן פראדוקסאלי,הוא אחד התחומים שנוגע ברבים כל כך שיודעים ומבינים אותו מעטים כל כך.

ראש וראשון,כדי להבין את המשך הדברים צריך להתחיל כאן

מילת הקסם:"המקדם"

נקרא גם: "מקדם קצבה" או "מקדם חלוקה"

אפשר גם לשלב בין שני הביטויים, אבל למעשה מדובר באותו מנגנון.

מאחר והמקדם הינו מנגנון חלוקה לקצבה הקיים בכל פוליסות ביטוחי מנהלים לדורותיהם ובקרנות הפנסיה החדשות למי שהצטרף לאחר 1994.

אסביר את העקרונות המנחים כמנגנון אחיד הזהה לגבי 2 המכשירים

(ישנן כמובן הבחנות וההבדלים נוספים בין המכשירים האלה,אבל לזה אתייחס בנפרד) ראשית דבר,עליכם להבין מה קניתם(ולעיתים קרובות-מה בעצם מכרו לכם).

המקדם בשונה אולי ממה שחלקכם חושבים או שסיפרו לכם

הוא קודם כל,לא!!

• לא מבטא (לאחר שמחלקים אותו ב-12,חודשים)את מספר השנים שנותר לאדם שיוצא לגמלאות לחיות,

• ואף לא מבטא את הממוצע "הסטטיסטי" של תוחלת החיים,

• ואף לא "מרמז" בטענה כי מדובר בתוחלת שהיא "ממוצע",על כך שמחצית האוכלוסייה תחיה מעבר למספר החודשים/שנים שמציין המקדם(הוא לא!!),

• המקדם אינו ממוצע ואף אינו חציון ואינו מספר החודשים שנותר לגימלאי לחיות, ממש לא!! .

אז מה הוא כן

המקדם מורכב משילוב ("הלחמה") של:

סיכום ההסתברות של אדם לשרוד (להמשיך לחיות)

מידי כל שנה בגיל בו התחיל לקבל קצבה(קצבה ניתן להתחיל לקבל החל מגיל 60)

ועד גיל 110(שם הלוחות הקיימים בארץ מסתיימים)

כאשר ברור שבעבור כל שנה במהלך ההתבגרות ההסתברות לשרוד קטנה,

יחד עם שוויו של שקל קצבה בעבור כל שנת תשלום עתידית.

מאחר ומשלמים קצבה מידי חודש למשך שנים,ברור שבכדי לשלם לפלוני שקל בעוד 10 שנים בהנחה שהכסף (1 שקל בעתיד) מושקע בינתיים בשוק ההון,יישא רווח ותשואה,

לכן אפשר להסתפק בהווה,(במועד היציאה בסכום שהוא קטן מ1 ₪),

ניתן לראות זאת כהלוואה שאדם נותן לגוף המנהל,

כאשר הגוף המנהל משקיע את הכסף ומחזיר לחוסך בשיעורים מידי חודש למשך כל ימי חייו..

(למשל כדי לשלם 1 ₪ לפורש בעוד 10 שנים בהנחה שניתן יהיה להשיג תשואה /ריבית על השקעת השקל הבודד מהיום למשך 10 השנים הבאות כ-2.5% בשנה,

אזי אפשר להסתפק עכשיו רק ב- 78 אג' (אשר "יגדלו" ויהיו שווים 1 ₪ בעוד שנים)

חשוב להדגיש כי קצבה ניתן לקבל החל מגיל 60, לכן משתמשים בלוחות לחישוב התוחלת אך ורק לבני גילאי 60 ואילך (עד 110)

יוצא בעצם

שאין כל חשיבות לשינויים בתוחלת לאוכלוסייה שהיא צעירה מגיל 60,

לדוגמא

נניח שנמצאה גלולה שכל מי שמגיע לגיל 59 נוטל אותה ואז מובטח לו לחיות בוודאות לפחות עד גיל 60.

המשמעות היא שהתמותה בגילאי 59 היא 0,

ולכן כל התוחלת מגיל 0 עד 60 עלתה!

אבל לעליה זו בתוחלת אין כל משמעות לאוכלוסיית הגמלאים אשר מתחילה בגיל 60.

עניין זה חשוב

מאחר וגורמים שונים מתייחסים למדדי תוחלת החיים הכלליים של הביטוח הלאומי ו/או של הלמ"ס,

אשר בינם ובין מדדי התוחלת המשמשים לחישובי מקדמי הפנסיה אין ולא כלום

אל תתנו לאף אחד לבלבל אתכם (גם בזה).

בביצוע חישובי המקדמים מתייחסים ל:

• מין החוסך

• לשנת הלידה שלו

• לשנה(וגיל החוסך)בעת התחלת קבלת הקצבה

כאשר מגלמים ומחשבים מראש את המקדמים עם פקטור התארכות בתוחלת החיים

באופן מובנה מראש !!!

בהתבסס על הפרמטרים שצוינו לעיל

לפיכך

יוצא שמי שרכש פוליסה בעת שהיה בן 32 ובאותו היום רכש חברו שהיה בן 31,

המקדמים של שניהם שונים!

חשוב: קיימות מהדורות ביטוחי מנהלים ותיקות יותר ששם חישובי המקדמים אינם מתחשבים בשנת הלידה ולכן הם נמוכים וכלכליים יותר (גם לזה אתייחס במאמר נפרד)

המקדם כמספר

הינו אפוא ביטוי של כמה כסף רוצה הגוף המשלם פנסיה כי להבטיח תשלום 1 ₪ מידי חודש למשך כל ימי חיי החוסך .

ניתן לראות זאת באופן הפוך

אם המקדם ששוויו 180,

וצברתם לדוגמא 900,000 ₪

אזי תקבלו 5,000 ₪ (1 ₪ עבור כל 180 ₪ זה בדיוק כמו 900,000/180)

אם עדיין לא התבלבלתם אז יש מספר "סוגים" של מקדמים

מקדם מובטח(אמיתי)

מקדם מובטח בחלקו

מקדם כאילו מובטח

מקדם המגלם הבטחה לבת/בן זוג או ליורשים

מקדם ללא הבטחה כלל

אבל בבסיסם הם בנויים בדיוק כפי שתיארתי לעיל,אלא שלחלק מהם יש תוספת "תבלין" שאת טעמו תוכלו לטעום בהמשך...

לסיכום:

בפועל המקדם הינו המחיר של הפנסיה שלנו,

הוא מגדיר כמה כסף (ש"ח) עלינו לשלם על מנת לקבל הבטחה לקבל 1 ₪ מיד חודש למשך כל שארית חיינו,

ככל שהמקדם יהיה נמוך יותר,הוא זול יותר ומשלמים עליו פחות

ולכן הפנסיה תהיה גבוהה יותר.