איפה תצברו יותר עד הפרישה

אם עד עכשיו הבחנו שמתכונת החיסכון בתוכניות הקיימות כיום

מתנהגות באופן שונה עד למועד הפרישה,

וממועד הפרישה ואילך,

מן הראוי כעת לבדוק

מה צפוי לקרות לחיסכון שלכם עד לפרישה אם תחסכו בכל אחת מהתוכניות

(ביטוח מנהלים לעומת קרן פנסיה)

הועמד למבחן:

גבר כבן 30 המשתכר שכר של 10,000 ₪ ברוטו

בתקציב כולל של 20.83% ,

6% על חשבון עובד,

6.5% על חשבון המעסיק(כולל ביטוח מפני א.כ.ע)

ובנוסף 8.33% לפיצויים.

גיל פרישה צפוי 67 .

בואו ננסה להשוות בין התוכניות עד למועד הפרישה,

כדוגמת הגרף להלן (בפעם הבאה נציג מה צפוי להתרחש לאחר הפרישה)

את החישובים ביצעתי בהתבסס על סימולטור ביטוח

הנפוץ ביותר בין חברות הביטוח וסוכני הביטוח

כך שתוצאות החישוב הן בדיוק כפי שמתקבלות לו הייתם פוגשים בהמחשות

של סוכני הביטוח במצגת שיווק פנסיוני.

ביטוח מנהלים

בחרתי כדוגמא תוכנית מסוג ביטוח מנהלים המשווקת בהווה(מאוגוסט 2015)

ע"י חברת "כלל"(מהזולות בענף),

שבה מתכונת דמי הניהול היא כדלקמן :

4% מהפקדה ו-0.5% מצבירה יורד ל-0.25%

סכום ביטוח חיים מוזל בסכום של 1,894,000 ₪

(סכום ביטוח זה אינו שרירותי אלא בעל משמעות,אותה אציג מיד בהמשך)

כאשר סכום הביטוח יורד עם התפתחות החיסכון,

במתכונת זו סכום ביטוח החיים קטן עם השנים ובכך גדל החיסכון

(אבל הסכום אותו תקבל המשפחה במקרה פטירה יישאר זהה ולא יפחת)

ביטוח מפני א.כ.ע

המבטיח פיצוי חודשי בשיעור 75% מהשכר במקרה של א.כ.ע,

ובעלות של 0.5% מהשכר בלבד!

המבטאת עלות בתקציב למעסיק זול ונדיר במיוחד

כאשר העלות הזולה השכיחה הינה מ- 0.8% ואף צפויה להתייקר

במהלך התקופה הקרובה,בשל סיבות מסחריות.

בעניין זה יש לשים דגש מיוחד על כך:

ככל שהתעריף של א.כ.ע הינו זול יותר יתרת התקציב לחיסכון גדלה(ולהיפך)

כשהתעריף המוזל הינו תלוי תעסוקה

אצל מעסיק מסוים שלאחריו התעריף המיוחד אמור להתבטל ולהתייקר

במעבר בין מעסיקים או אף אצל אותו מעסיק .

תוצאת החישוב בנתונים אלה של החיסכון תקופת החיסכון( גיל 67)

הנו: 1,602,000₪

עוגת ההתפלגות הינה כדוגמת המוצג להלן:

כל הנ"ל לעומת קרן פנסיה מקיפה

מאידך בחנתי מה צפויה להיות הצבירה(לאותו גברבר בן 30)

במידה והחיסכון יתקיים באמצעות קרן פנסיה בתרחישים שונים.

תרחיש א' :

להלן תרחיש קיצוני שאינו קיים בהווה שמניח כי הגירעון האקטוארי

(בחלק מהקרנות,לא כולן)בשיעור 0.5% יישאר כך ל"עד"

תרחיש בלתי אפשרי מאחר וחובה לאזנם ע"י ייקור עלות ביטוח נכות וו/או

הפחתת הריבית התחשיבית לגמלאים,במועד פרישתם לפנסיה

מאחר ולא ניתן להגדיר בסימולטור גירעון

אזי ביצעתי הפחתה בשיעור של 0.5% בתשואה לאורך כל תקופת החיסכון

(הפחתה זו שוות ערך בקירוב לגירעון של- 0.5%)

החמרתי והוספתי הנחה כאוטית שבה

הממשלה חדלה מלספק רשת ביטחון לקרנות הפנסיה

(ע"י ביטול מוחלט של אג"ח מיוחד המבטיח תשואה)

ולכן התשואה שבתחשיב היא 3.5% ברוטו בלבד

(בעוד שבתחשיב בביטוח מנהלים התשואה הינה 4% , ברוטו)

ביטוח נכות בשיעור של 75%

ביטוח שארים(סכום הביטוח)המתקבל לפרופיל חוסך זה במסלול הכללי של קרן הפנסיה הינו: 1,894,000 ₪,

וזו הסיבה שבביטוח מנהלים נרכש אותו סכום ביטוח על מנת ליצור השוואה הולמת.

תוצאת החישוב בנתונים אלה של החיסכון לתום תקופת החיסכון(גיל 67)

הנו : 1,649,194 ₪

בעניין הגירעון

כפי שצינתי בעבר הגירעון בקרנות הפנסיה נגרם כתוצאה מפער שלילי בין הצפוי למצוי, וכשעלות ביטוח נכות מתומחרת בחסר(בעלות נמוכה מידי)

ובפועל צריך לשלם יותר על מקרי נכות,

נגרם חוסר שאותו גורעים מהצבירה,

מה שמהווה גירעון(לגבי גירעון בגין פרישה אתייחס בפעם הבאה)

באופן מעשי ניתן לראות את הגירעון כעלות נוספת שלא תומחרה כיאות מהתחלה,

הטבלה להלן יכולה להדגים היטב את המהות של הגירעון:

תרחיש ב'

קרן פנסיה מקיפה ללא גירעון אקטוארי

(כמובן שישנם קרנות כאלה,במיוחד אלו שרוכשות ביטוח משנה) . דמי ניהול מרביים(מי משלם היום דמי ניהול מקסימליים?)

6% מהפקדה + 0.5% מצבירה ללא רשת בטחון,כלומר תשואה ברוטו 4% .

תרחיש ג'

קרן פנסיה מקיפה

מחצית מהדמי ניהול המרביים 3% מהפקדה,

0.25% מהצבירה,אלה דמי ניהול שכיחים ומקובלים ביותר ואף ניתן להשיגם בקלות רבה.

ללא רשת ביטחון

תרחיש ד' (ואחרון)

לכל מי שמוטרד למרות הכל מגירעון אקטוארי(שהוא בהכרח בר חלוף)

שיבחר להצטרף לקרן פנסיה שרוכשת ביטוח משנה ושבה אין גירעון !

ובדמי ניהול של 1.5% מהפקדה + 0.001% מצבירה,

כולנו יודעים שזה אפשרי

וגם הפעם ננטרל את רשת הביטחון ונניח שתנאי ההשקעה בקרן כזו זהים לחלוטין

לאלו שבביטוח המנהלים ללא כל פריבילגיה

להלן התוצאה :

כן,

מדובר בפער חיסכון מעל 350,000 ₪ (שלוש מאות וחמישים אלף ₪ )

שיתווסף לחוסך ממנו ייהנה ערב פרישתו לפנסיה.

באותם סכומי ביטוח באותם תנאי השקעה וללא התערבות של רשת ביטחון ממשלתית.

ולסיכום:

אם אתם מעשנים קחו בחשבון כי התוצאות תהינה שליליות אף יותר

באם אתם בביטוח מנהלים מאחר ועלות ביטוח חיים למעשנים יקרה יותר,

בעוד שבקרן פנסיה היא אחידה.

במקרים שבהם השכר גבוה יותר או שיעלה עם הזמן או שהתחלתם לחסוך בגיל מוקדם יותר הפער הינו קיצוני יותר .

קופ"ג –

כמובן שניתן לבחור חיסכון באמצעות תוכנית מסוג קופ"ג,

אשר יכולה להתאים לחלקכם מסיבות שונות,

חיסכון "טהור" ללא ביטוח(ניתן לרכישה בנפרד,כמו"לגו")

באמצעות קופ"ג בדר"כ עדיף באמצעות בתי השקעות על פני ביטוח מנהלים.

כל אחד מכם שיבחר להיות מעורב בחיסכון הפנסיוני שלו ולהשקיע מעט מאמץ וזמן

על מנת לבחור לעצמו את התוכנית הפנסיונית המתאימה והכדאית ביותר עבורו

עשוי להגדיל לעצמו את החיסכון הפנסיוני באופן משמעותי

לשם כך

עליכם להיות עירניים ולהסתכל על העולם הפנסיוני האישי שלכם

מהזווית שממנה אתם רואים את האינטרס ואת טובתכם האישית בלבד

ולא להתרשם ו/או להתפעל מטיעונים "משכנעים" כאלה ואחרים המתבססים בעיקר

על סיסמאות מופרכות גם אם הם "קולניים"

תזכרו שהם באים לשרת תועלות ואינטרסים זרים .